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The History of the Standard Oil Company/Volume 1

From Wikisource
950703The History of the Standard Oil Company — Volume 11904Ida Tarbell

THE HISTORY OF

THE STANDARD OIL COMPANY

Copyright, 1904, by Ames

JOHN DAVISON ROCKEFELLER IN 1904

Born July 8, 1839

THE HISTORY OF

THE STANDARD
OIL COMPANY


BY


IDA M. TARBELL

AUTHOR OF
THE LIFE OF ABRAHAM LINCOLN, THE LIFE OF NAPOLEON BONAPARTE,
AND MADAME ROLAND: A BIOGRAPHICAL STUDY


ILLUSTRATED WITH PORTRAITS

PICTURES AND DIAGRAMS



VOLUME ONE


NEW YORK

McCLURE, PHILLIPS, & CO.

MCMV

Copyright, 1904, by

McCLURE, PHILLIPS & CO.


Published, November, 1904, N


Second Impression

Copyright, 1902, 1903, 1904, by The S. S. McClure Co.

"An Institution is the lengthened shadow of one man."

EMERSON, IN ESSAY ON "SELF-RELIANCE."


"The American Beauty Rose can be produced in its splendor and fragrance only by sacrificing the early buds which grow up around it."

J. D. ROCKEFELLER, JR., IN AN ADDRESS ON TRUSTS, TO THE STUDENTS OF BROWN UNIVERSITY.

CONTENTS

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Pages vii-xi
Petroleum first a curiosity and then a medicine—Discovery of its real value—The story of how it came to be produced in large quantities—Great flow of oil—Swarm of problems to solve—Storage and transportation—Refining and marketing—Rapid extension of the field of operation—Workers in great numbers with plenty of capital—Costly blunders frequently made—But every difficulty being met and overcome—The normal unfolding of a new and wonderful opportunity for individual endeavour.
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Pages 3-37
John D. Rockefeller's first connection with the oil business—Stories of his early life in Cleveland—His first partners—organisation of the Standard Oil company in June, 1870—Rockefeller's able associates—First evidence of railway discriminations in the oil business—Rebates found to be generally given to large shippers—First plan for a secret combination—The south improvement company—Secret contracts made with the railroads providing rebates and drawbacks—Rockefeller and associates force Cleveland refiners to join the new combination or sell—Rumour of the plan reaches the oil regions.
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Pages 38-69

CHAPTER THREE

THE OIL WAR OF 1872

Rising in the oil regions against the South Improvement company—Petroleum producers' union organised—Oil blockade against members of South Improvement company and against railroads implicated—Congressional investigation of 1872 and the documents it revealed—Public discussion and general condemnation of the South Improvement Company—Railroad officials confer with committee from petroleum producers' union—Watson and Rockefeller refused admittance to conference—Railroads revoke contracts with South Improvement company and make contract with petroleum producers' union—Blockade against South Improvement company lifted—Oil War officially ended—Rockefeller continues to get rebates—His great plan still a living purpose.
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Pages 70-103

CHAPTER FOUR

"AN UNHOLY ALLIANCE"

Rockefeller and his party now propose an open instead of a secret combination—"The Pittsburg Plan"—The scheme is not approved by the oil regions because its chief strength is the rebate—Rockefeller not discouraged—Three months later becomes President of National Refiners' Association—Four-fifths of refining interest of United States with him—Oil regions aroused—Producers' union order drilling stopped and a thirty day shut-down to counteract falling price of crude—Petroleum producers' agency formed to enable producers to control their own oil—Rockefeller outgenerals his opponents and forces a combination of refiners and producers—Producers' Association and producers' agency snuffed out—National Refiners' Association disbands—Rockefeller steadily gaining ground.
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Pages 104-128
VIDENCE OF REAPPEARANCE OF REBATES SOON AFTER AGREEMENT OF MARCH 25 IS SIGNED—PRINCIPLE THOROUGHLY ESTABLISHED THAT LARGE SHIPPERS SHALL HAVE ADVANTAGES OVER SMALL SHIPPERS IN SPITE OF RAILROADS' DUTY AS COMMON CARRIERS—AGREEMENT WORKED OUT BY WHICH THREE ROADS ARE TO HAVE FIXED PERCENTAGE OF EASTERN SHIPMENTS—OIL REGIONS ROBBED OF THEIR GEOGRAPHICAL ADVANTAGE—THE RUTTER CIRCULAR—ROCKEFELLER NOW SECRETLY PLANS REALISATION OF HIS DREAM OF PERSONAL CONTROL OF THE REFINING OF OIL—ORGANISATION OF THE CENTRAL ASSOCIATION—H. H. ROGERS' DEFENCE OF THE PLAN—ROCKEFELLER'S QUIET AND SUCCESSFUL CANVASS FOR ALLIANCES WITH REFINERS—THE REBATE HIS WEAPON—CONSOLIDATION BY PERSUASION OR FORCE—MORE TALK OF A UNITED EFFORT TO COUNTERACT THE MOVEMENT.
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Pages 129-166
FIRST INTERSTATE COMMERCE BILL—THE BILL PIGEON-HOLED THROUGH EFFORTS OF STANDARD'S FRIENDS—INDEPENDENTS SEEK RELIEF BY PROPOSED CONSTRUCTION OF PIPE-LINES—PLANS FOR THE FIRST SEABOARD PIPE-LINE—SCHEME FAILS ON ACCOUNT OF MISMANAGEMENT AND STANDARD AND RAILROAD OPPOSITION—DEVELOPMENT OF THE EMPIRE TRANSPORTATION COMPANY AND ITS PROPOSED CONNECTION WITH THE REFINING BUSINESS—STANDARD, ERIE AND CENTRAL FIGHT THE EMPIRE TRANSPORTATION COMPANY AND ITS BACKER, THE PENNSYLVANIA RAILROAD—THE PENNSYLVANIA FINALLY QUITS AFTER A BITTER AND COSTLY WAR—EMPIRE LINE SOLD TO THE STANDARD—ENTIRE PIPE-LINE SYSTEM OF OIL REGIONS NOW IN ROCKEFELLER'S HANDS—NEW RAILROAD POOL BETWEEN FOUR ROADS—ROCKEFELLER PUTS INTO OPERATION SYSTEM OF DRAWBACKS ON OTHER PEOPLE'S SHIPMENTS—HE PROCEEDS RAPIDLY WITH THE WORK OF ABSORBING RIVALS
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Pages 167-207

CHAPTER SEVEN

THE CRISIS OF 1878

A RISE IN OIL—A BLOCKADE IN EXPORTS—PRODUCERS DO NOT GET THEIR SHARE OF THE PROFITS—THEY SECRETLY ORGANISE THE PETROLEUM PRODUCERS' UNION AND PROMISE TO SUPPORT PROPOSED INDEPENDENT PIPE-LINES—ANOTHER INTERSTATE COMMERCE BILL DEFEATED AT WASHINGTON—"IMMEDIATE SHIPMENT"—INDEPENDENTS HAVE TROUBLE GETTING CARS—RIOTS THREATENED—APPEAL TO GOVERNOR HARTRANFT—SUITS BROUGHT AGAINST UNITED PIPE-LINES, PENNSYLVANIA RAILROAD AND OTHERS—INVESTIGATIONS PRECIPITATED IN OTHER STATES—THE HEPBURN COMMISSION AND THE OHIO INVESTIGATION—EVIDENCE THAT THE STANDARD IS A CONTINUATION OF THE SOUTH IMPROVEMENT COMPANY—PRODUCERS FINALLY DECIDE TO PROCEED AGAINST STANDARD OFFICIALS—ROCKEFELLER AND EIGHT OF HIS ASSOCIATES INDICTED FOR CONSPIRACY.
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Pages 208-240

CHAPTER EIGHT

THE COMPROMISE OF 1880

THE PRODUCERS' SUIT AGAINST ROCKEFELLER AND HIS ASSOCIATES USED BY THE STANDARD TO PROTECT ITSELF—SUITS AGAINST THE TRANSPORTATION COMPANIES ARE DELAYED—TRIAL OF ROCKEFELLER AND HIS ASSOCIATES FOR CONSPIRACY POSTPONED—ALL OF THE SUITS WITHDRAWN IN RETURN FOR AGREEMENTS OF THE STANDARD AND THE PENNSYLVANIA TO CEASE THEIR PRACTICES AGAINST THE PRODUCERS—WITH THIS COMPROMISE THE SECOND PETROLEUM PRODUCERS' UNION COMES TO AN END—PRODUCERS THEMSELVES TO BLAME FOR NOT STANDING BEHIND THEIR LEADERS—STANDARD AGAIN ENFORCES ORDERS OBJECTIONABLE TO PRODUCERS—MORE OUTBREAKS IN THE OIL REGIONS—ROCKEFELLER HAVING SILENCED ORGANISED OPPOSITION PROCEEDS TO SILENCE INDIVIDUAL COMPLAINT
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Pages 241-262
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Pages 263-406
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List of Illustrations

PORTRAIT OF JOHN DAVISON ROCKEFELLER IN 1904
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Frontispiece
Born July 8, 1839.
Facing Page
PORTRAIT OF E. L. DRAKE
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8
In 1859 Drake drilled near Titusville, Pennsylvania, the first artesian well put down for petroleum. He is popularly said to have "discovered oil."
THE DRAKE WELL IN 1859—THE FIRST OIL WELL
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10
FAC-SIMILE OF A LABEL USED BY S. M. KIER IN ADVERTISING ROCK-OIL OBTAINED IN DRILLING SALT WELLS NEAR TARENTUM, PENNSYLVANIA
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34
FAGUNDUS—A TYPICAL OIL TOWN
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34
PORTRAIT OF JOHN D. ROCKEFELLER IN 1872
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PORTRAIT OF W. G. WARDEN
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53
Secretary of the South Improvement Company.
PORTRAIT OF PETER H. WATSON
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53
President of the South Improvement Company.
PORTRAIT OF CHARLES LOCKHART
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53
A member of the South Improvement Company, and later of the Standard Oil Company. At his death in 1904 the oldest living oil operator.
PORTRAIT OF HENRY M. FLAGLER IN 1882
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Active partner of John D. Rockefeller in the oil business since 1867. Officer of the Standard Oil Company since its organization in 1870.
PORTRAIT OF THOMAS A. SCOTT
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The contract of the South Improvement Company with the Pennsylvania Railroad was signed by Mr. Scott, then vice-president of the road.
PORTRAIT OF WILLIAM H. VANDERBILT
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The contract of the South Improvement Company with the New York Central was signed by Mr. Vanderbilt, then vice-president of the road.
PORTRAIT OF JAY GOULD
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President of the Erie Railroad in 1872. Signer of the contract with the South Improvement Company.
PORTRAIT OF COMMODORE CORNELIUS VANDERBILT
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President of the New York Central Railroad when the contract with the South Improvement Company was signed.
PORTRAIT OF JOHN D. ARCHBOLD IN 1872
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Now vice-president of the Standard Oil Company. Mr. Archbold, whose home, in 1872, was in Titusville, Pennsylvania, although one of the youngest refiners of the Creek, was one of the most active and efficient in breaking up the South Improvement Company.
PORTRAIT OF HENRY H. ROGERS IN 1872
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Now president of the National Transit Company and a director of the Standard Oil Company. The opposition to the South Improvement Company among the New York refiners was led by Mr. Rogers.
PORTRAIT OF M. N. ALLEN
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Independent refiner of Titusville. Editor of the Courier, an able opponent of the South Improvement Company.
PORTRAIT OF JOHN FERTIG
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Prominent oil operator. Until 1893 active in Producers' and Refiners' Company (independent).
PORTRAIT OF CAPT. WILLIAM HASSON
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President of the Petroleum Producers' Association of 1872.
PORTRAIT OF JOHN L. McKINNEY
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Prominent oil operator. Until 1889 an independent. Now member of the Standard Oil Company.
PORTRAIT OF JAMES S. TARR
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Owner of the "Tarr Farm," one of the richest oil territories on Oil Creek.
PORTRAIT OF WILLIAM BARNSDALL
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The second oil well on Oil Creek was put down by Mr. Barnsdall.
PORTRAIT OF JAMES S. McCRAY
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Owner of the McCray Farm near Petroleum Centre.
PORTRAIT OF WILLIAM H. ABBOTT
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One of the most prominent of the early oil producers, refiners and pipe-line operators.
FLEET OF OIL BOATS AT OIL CITY IN 1864
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PORTRAIT OF GEORGE H. BISSELL
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Founder of the first oil company in the United States.
PORTRAIT OF JONATHAN WATSON
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One of the owners of the land on which the first successful well was drilled for oil.
PORTRAIT OF SAMUEL KIER
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The first petroleum refined and sold for lighting purpose was made by Mr. Kier in the '50s in Pittsburg.
PORTRAIT OF JOSHUA MERRILL
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The chemist and refiner to whom many of the most important processes now in use in making illuminating and lubricating oils are due.
PORTRAIT OF A. J. CASSATT IN 1877
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Third vice-president of the Pennsylvania Railroad in charge of transportation when first contract was made by that road with the Standard Oil Company.
PORTRAIT OF GENERAL GEORGE B. McCLELLAN
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President of the Atlantic and Great Western Railroad at the time of the South Improvement Company. General McClellan did not sign the contract.
PORTRAIT OF GENERAL JAMES H. DEVEREUX
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Who in 1868 as vice-president of the Lake Shore and Michigan Southern Railroad first granted rebates to Mr. Rockefeller's firm.
PORTRAIT OF JOSEPH D. POTTS
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President of the Empire Transportation Company. Leader in the struggle between the Pennsylvania Railroad and the Standard Oil Company in 1877.
WOODEN CAR TANKS
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BOILER TANK CARS
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WOODEN TANKS FOR STORING OIL
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RAILROAD TERMINAL OF AN EARLY PIPE LINE
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PORTRAIT OF E. G. PATTERSON
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From 1872 to 1880 the chief advocate in the Oil Region of an interstate commerce law. Assisted in drafting the bills of 1876 and 1880. Abandoned the independent interests at the time of the compromise of 1880.
PORTRAIT OF ROGER SHERMAN
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Chief counsel of the Petroleum Producers' Union from 1878 to 1880. From 1880 to 1885 counsel for the Standard Oil Company. From 1885 to his death in 1893 counsel of the allied independents.
PORTRAIT OF BENJ. B. CAMPBELL
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President of the Petroleum Producers' Union from 1878 to 1880. Independent refiner and operator until his death.
PORTRAIT OF JOSIAH LOMBARD
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Prominent independent refiner of N. Y. City, whose firm was the only one to keep its contract with the Tidewater Pipe Line Company in 1880.

THE HISTORY OF
THE STANDARD OIL COMPANY

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